2018年11月主要原料药市场报价涨跌情况
维生素篇
维生素E：低位徘徊
维生素E全球年需求量约10万吨，下游主要作为饲料添加剂，约占70~80%，主要是50%含量的粉，其余为医药和食品使用，为96%含量以上的油。维生素E全球总产能约13.5万吨，主要厂家：DSM、BASF、新和成、能特科技、浙江医药、吉林北沙、北大医药。其中国外DSM和BASF约占37%的产能，国内新和成、能特科技和浙江医药占48%的产能。
2018年全球VE主要产能分布（万吨）
来源：生意社，健康网
国内VE市场报价情况（元/千克）
来源：Wind
维生素C：价格回落
维生素C全球需求约15万吨，可用于食品、医药、保健品及饲料添加剂等领域，以食品饮料添加剂为主，受淡旺季影响较小，周期性不强。维生素C主要供应商有6家，除DSM苏格兰厂外，其余5家均在我国，分别是石家庄制药、东北制药、华北制药、江山制药以及鲁维制药。安徽泰格2017年新进。
2018年全球VC主要产能分布（万吨）
来源：DSM，生意社
维生素A：价格低位出现小幅上涨
VA全球需求3万吨(折算为50万IU/g)，主要作为饲料添加剂，占比超过60%。全球总产能约3万吨，行业集中度高，目前全球主要有6家厂商，分别为DSM、BASF、Adisseo、新和成、浙江医药和金达威。
2018年全球VA产能分布（吨，折算为100万IU/g）
来源：生意社
国内VA市场报价情况（元/千克）
来源：Wind
维生素D3：小幅震荡
VD3全球需求量约1万吨，其中饲料级约为7500吨，食品级约为500吨，医药级约为1500吨。VD3总产能约1.5万吨，其中饲料级VD3总产能约1万吨，主要集中在国内，包括花园生物、海盛化工、金达威、新和成和浙江医药等5家；食品医药级总产能约4000吨，主要分布在国外。此外，纳米VD3是动物维生素营养领域的重要突破，国内产能500吨，主要厂商为陕西金冠。
2015年全球VD3主要产能分布（吨）
来源：生意社，健康网
国内VD3市场报价情况（元/千克）
来源:Wind
泛酸钙：价格触底上涨
泛酸钙全球年需求量约2万吨，下游主要用作饲料添加剂。总产能约2万吨，全球范围内主要厂商有4家：鑫富药业、新发药业、DSM和BASF，兄弟科技等在2017年下半年进入该市场。
2018年全球泛酸钙主要产能分布（吨）
来源：健康网，生物谷
国内泛酸钙市场报价情况（元/千克）
来源：Wind
生物素：新产能释放，价格维持低位
2016年生物素全球年需求量约 240 吨，其中约80%用于饲料加工，20%用于医药化妆品和食品饮料，需求比较稳定。2016年生物素国内总产量接近 300 吨，前六大生产企业圣达生物、海嘉诺、新和成、科兴生物、浙江医药、维美达占据全球 90%以上的产能，其中江西维美达制药的50吨生物素项目为 2017年底开始生产。
2018年生物素（折纯品）产能分布情况
来源：博亚和讯
国内生物素市场报价情况（元/千克）
来源：Wind
小品种维生素：价格下滑至低位
VB1的全球需求量约8000吨，全球总产能约1万吨，主要集中在国内，目前国内保持三足鼎立的市场格局，分别为：华中药业、天新药业和兄弟维生素，天新药业VB1通过新版GMP认证。此外，国外市场DSM具有一定VB1产能，市场份额较小，以自用为主。
2018年国内VB1主要产能大致分布（吨）
来源：中国饲料行业信息网
VB2的全球需求量约8000吨。VB1的全球总产能约1万吨，主要集中在国内，国内产能主要分布在广济药业和海嘉诺两家，合计约6000吨；国外产能主要集中在DSM和BASF，合计约4000吨。
2018年国内VB2主要产能大致分布（吨）
来源：健康网
VB6的全球需求量约7000吨，全球总产能约1万吨，江西天新药业一枝独秀。我国是VB6生产第一大国，总产能达到9000吨，但国内需求量较小，国内VB6产品主要用于出口。目前VB6的主要厂商包括：天新药业、广济药业、海嘉诺、DSM、江西泰森等。
2018年国内VB6主要产能大致分布（吨）
来源：健康网
VK3的全球需求量约6000吨，全球总产能约1.2万吨，产能过剩较为严重。VK3的主要厂家包括：兄弟科技、陆良和平、乌拉圭Dirox公司和土耳其Oxyvit公司，其中兄弟科技以4400吨产能居行业龙头地位。市场进入方面，主要新进厂家包括湖北振华、重庆民丰、瑞邦生物等。
2018年国内VK3主要产能大致分布（吨）
来源：健康网
国内VB1，VB6市场报价情况（千克）
来源：Wind
国内VB2，VK3市场报价情况（千克）
来源：Wind
抗生素篇
青霉素工业盐：产品价格小幅下滑
青霉素工业盐全球需求约6万吨，约50%-60%用作6-APA的原料，30%用于出口。近年来出口需求基本维持在8000~9000吨。我国总产能逾10万吨，产能严重过剩，主要厂家包括石药、哈药、联邦、同联、威奇达、新乡华星和科伦7家。
2018年国内青霉素工业盐主要产能分布
来源：智研咨询
青霉素工业盐国内价格趋势（元/BOU）
来源：Wind
7-ACA：价格持续低位震荡运行
7-ACA全球年需求量约4000吨，国内总产能约8000吨，产能严重过剩。目前国内的主要厂商包括： 健康元、石药集团、威奇达、华北制药(自用为主)、哈药股份、福州抗生素集团和联邦制药等。
2018年国内7-ACA主要产能分布（吨）
来源：健康网
国内7-ACA产品单价情况（元/千克），酶法
来源：Wind
7-ADCA：价格处于高位
7-ADCA的前体主要为青霉素工业盐，全球年需求量约1万吨，国内总产能约7500吨，行业整体供大于求，国内主要厂商包括：鲁南制药(新时代)、必康股份(原九九久)、新东海、华北制药和上海怀德新先锋等。进入方面：科伦药业伊犁川宁项目建设3000 吨产能7-ADCA生产线，产能正在逐步释放。
2018年国内7-ADCA主要产能分布（吨）
来源：健康网
国内7-ADCA市场单价（元/千克）
来源：健康网
6-APA：价格高位略有回调
6-APA是制备半合成青霉素的原料，主要用于阿莫西林合成。全球年需求量约1.5~2万吨，国内总产能约4.1万吨，产能严重过剩，联邦制药一家独大，产能达2.4万吨，规模效应凸显，其余厂家包括威奇达（已被现代制药并购）、中化帝斯曼、科伦药业、新乡华星和常盛制药等。
2016年国内6-APA主要产能分布（吨）
6-APA是制备半合成青霉素的原料，主要用于阿莫西林合成。全球年需求量约1.5~2万吨，国内总产能约4.1万吨，产能严重过剩，联邦制药一家独大，产能达2.4万吨，规模效应凸显，其余厂家包括威奇达（已被现代制药并购）、中化帝斯曼、科伦药业、新乡华星和常盛制药等。
2016年国内6-APA （含税）单价情况（元/千克）
来源：Wind
阿莫西林：供大于求，价格低位运行
全球年需求量逾1.5万吨，国内总产能过2万吨，产能严重过剩。目前国内的主要厂商包括： 联邦制药、常胜制药、威奇达和华北制药等。
2016年国内阿莫西林主要产能分布（吨）
来源：公司公告，公司官网
国内阿莫西林产品（含税）单价情况（元/千克）
来源：Wind
4-AA：市场价格有所上涨，预计新产能将释放
4-AA产品的生产工艺复杂、难度较大，一度被日本企业垄断经营，近年来随着国内企业对核心技术的掌握，培南类药物本土化趋势才不断增强。目前国内4-AA的主要厂家包括：海翔药业、九洲药业、浙江乐普药业(原浙江新东港药业)、富祥药业和山东新时代等。
国内4-AA产品市场价格情况（元/千克）
来源：Wind
硫氰酸红霉素：行业重新洗牌
全球需求量约9000吨，国内产能过万吨，总体供大于求。目前国内硫氰酸红霉素的主要厂家包括宁夏启元(目前停产)、科伦药业、宜昌东阳光、河南华星(目前停产)、宁夏多维(目前停产)。科伦药业3000吨硫氰酸红霉素生产线满产，环保设备达国际先进水平，成本优势突出。
2018年国内硫氰酸红霉素主要产能分布（吨）
来源：Wind
国内硫氰酸红霉素产品单价情况（元/千克）
来源：Wind
激素篇
皂素、双烯：短期价格受环保影响提高
国内黄姜市场价格情况（元/千克）
来源：Wind
国内皂素，双烯产品市场单价情况（元/千克）
来源：Wind
国内部分激素市场单价走势（元/千克）
来源：Wind
4-AD：价格在 17 年触底后反弹
国内4-AD市场价格情况（元/千克）
来源：健康网
肝素篇
全球需求量约50万亿单位，我国产能约30万亿单位，主要用于出口。我国生猪资源丰富，是肝素产品最大出口国，国内厂商主要包括：海普瑞、南京健友、千红制药、东城生化和常山药业等5家。东诚药业扩产项目仍在建设中，达产后将增加2.8万亿单位产能。我国是全球肝素类产品的主要出口国，主要出口欧美等地，2018年2月，红日药业旗下亿诺瑞肝素产品获美俄德三国GMP认证，打开当地市场准入通道。
肝素原料药全球需求情况
来源：慧聪制药工业网
2016年肝素原料药国内产能分布情况
来源：健康网
肝素产品出口量及出口均价
来源：Wind
