“优质蛋白质资源紧缺是一个世界性的问题,随着全球替代蛋白市场的迅猛增长,由微生物发酵培育的替代蛋白产业规模正在迅速扩大。”安琪酵母有关负责人表示,在国外,美日欧等发达地区制定了较为明确的法规和应用指导,酵母蛋白已广泛应用在人类食品、动物养殖等领域。在国内,酵母蛋白在人类食品生产应用上缺乏标准及规范支撑,目前产品主要按目的国标准做出口。
附:酵母产业概况
附:酵母产业概况
酵母:一种单细胞微生物,含有蛋白质、脂肪、糖分、B族维生素等,营养价值丰富。
分类:活性酵母(传统酵母)、酵母提取物、酵母衍生物。
20年,我国活性酵母产量28万吨+酵母提取物产量11.1万吨+酵母衍生物产量2.5万吨。
(二)产业链上下游
1、上游原材料
酵母总成本=37%糖蜜(1吨酵母需要5吨糖蜜)+23%其他原材料+18%制造费用(1条年产2.5万吨酵母产线投入6亿元,且需要不停更新,折旧费用高)+16%燃料+6%人工。
糖蜜:产糖副产物(产糖量:糖蜜产量=3:1,约350万吨);原材料来源中,85~90%甘蔗+10%甜菜;21年,62%的糖蜜用于制作酵母,其余各半用于制作酒精和饲料。
相比1700元/吨的糖蜜,玉米做成水解糖成本1400~1500元/吨,原糖做成水解糖成本在1200元/吨(若原糖生产水解糖全部替代糖蜜,成本1200元/吨);按照四分之三糖蜜+四分之一水解糖计算,综合成本在1400元/吨。
2、下游应用
21年,国内传统酵母需求量36.69万吨=烘焙13.58万吨+面点17.78万吨+酿酒5.33万吨。
21年,我国传统酵母产量44.6万吨。
渠道特征:下游B端客户为主,由于酵母占下游B端客户总成本占比较小,B端客户在选择合适的酵母配方后,不易更换配方,导致下游客户使用粘性强。
(三)市场规模
2019年全球酵母产能155万吨,实际产量在120万吨,市场规模300亿元。
21年,全球产能171万吨=28%乐斯福50万吨+18%安琪酵母31.6万吨+17%英联马利28万吨+7%拉曼12万吨+土耳其帕马亚8.5万吨>75%。
21年,全球YE产量30万吨,产能CR2=27%安琪酵母(10万吨)+20%乐斯福(旗下Biospringer7.6万吨)>47%。
(四)参赛者格局
21年,全球酵母总产能190万吨,CR3=31%乐斯福+16%安琪+17%英联利马>65%;
21年,我国CR3=61%安琪酵母+15%乐斯福+11%英联马利+13%其他;
21年,欧洲酵母需求量15万吨,乐斯福、英联马利为主,安琪市占率12%;
21年,非洲酵母CR3=25%乐斯福+25%英联利马+25%当地品牌。
(五)公司产能产量价格
截止21Q4末,安琪总产能31.75万吨=酵母23.35万吨+YE提取物8.4万吨;
21年,公司酵母销售均价2.42万元/吨。