在2009年维生素出口价格整体下跌的情况下,VC保持一枝独秀,不降反升。6月初,VC价格略有松动,原粉报价85元/公斤~90元/公斤。6月下旬,第九届世界制药原料中国展(CPhI & ICSE China2009)在上海举行。证券之星分析员调查报告显示,“五家VC生产企业(华药、东药、石药、江山、山东华龙)将在暑期统一停产75天,时间是7月~9月,其中东药将停产3个月。经过此次的停产,VC的市场供应将趋紧,生产企业可能将报价提高到15美元/公斤。”
2003年初,罗氏维生素和日本武田先后退出维生素C原料生产领域,一度引发了全球维生素C的价格暴涨。使得不少已经停产的企业又恢复生产,期间,中国维生素C生产领域的“四大家族”纷纷扩产。在2003~2004年一年左右的时间里,每家维生素C原料生产企业的年生产能力都超过了2万吨。2004年3月之后,维生素C原料的价格再次回落。经过3年左右的整合,VC生产完成重组,中国四大家族与DSM、BASF共享全球90%左右市场份额,而BASF的VC生产并不稳定。供应格局卖方较为强势,维生素C出口价格也一路攀升。
中国从2007年起在政策方面出现了一些新的变化,对VC生产格局产生一定影响,主要如下:
1)、发改委和商务部于2007年12月1日执行的《外商投资产业指导目录(2007年修订)》中,将维生素、青霉素、扑热息痛等大宗原料药划入限制外商投资行列。
2)、国家发改委发布《产业结构调整指导目录(2007年本)》,在医药工业中,维生素C和青霉素这两个中国大宗原料药子行业被划入限制发展类项目。
3)、2008年8月1日开始执行《制药工业水污染物排放标准》,一旦企业未达标,环保部门可以责令企业停产整顿,直至企业处理达标。
4)、《2009年出口许可证管理货物目录》对VC和青霉素工业盐施行出口许可证管理。
前三个规定,提高了维生素C的进入门槛,限制外商投资、限制发展、提高了厂家在环保方面的投入,使得小厂家进入VC生产门槛较高;后一个规定,由于中国VC生产80%以上用于出口,令拿不到出口许可证的企业市场销路成为问题。
中国vc产能约13万t~14万t,占全球产能75%以上。四大家族及淄博华龙和泰格生物生产相对稳定。DSM和BASF的VC生产相对不稳定,经常出现停产情况。中国的潜在进入者如郑州拓洋、江苏森达及河北华星(是否会转产VC还不得知)产能相对较小,短期并不能左右市场格局。
如上所述,国家出台一系列政策,目的即为规范VC市场价格及出口秩序,国内VC生产企业在政策保护下有望掌握更加主动定价权。从生产格局看,国内厂家大规模扩产可能性较低,国外企业VC生产存在较大不确定性,短期内供应格局有望稳定。需求在刚性增长,欧美市场相对成熟,发展中国家如中国、东南亚、南美国家对VC需求增长速度较快。从供需格局来看,产能大于需求,中国产能刚好可以满足世界需求,但DSM、BASF工厂一旦满负荷开工即将对VC市场产生重大影响。短期看,DSM、BASF并没有同中国VC生产商利用价格抢占市场的意图。VC市场景气周期有望延续。