维生素类:供给格局改善,同比上涨品种:VB2、VD3、VB1、VA;市场平稳品种:VC;供给格局恶化,预计价格下降品种:VE、VK3、泛酸钙。1、VB2:欧盟委员会通报中国VB2转基因菌种残留,海嘉诺赤峰制药FAMI-QS(欧洲饲料添加剂和预混合饲料质量体系)证书撤销,VB2短期供给格局显著改善。广济药业80%饲料级VB2提价50%。由于原材料和生产检验成本提高,VB2价格上涨趋势确定。
但由于VB2长期供过于求,未来价格趋势要看龙头企业的控货情况。2、VD3:9月花园生物恢复饲料级VD3报价220元/kg,后提价至300元/kg整数关口。预计在龙头企业控量保价策略下,VD3短期价格仍将维持强势。相关受益标的:仙琚制药(控股台州海盛)、金达威。3、VA供货紧张状况得到缓解,BASF已逐步复产,四季度VA价格或小幅回落。上市公司业绩敏感性排序:金达威>新和成>浙江医药。4、江西乐山污染事件以来,江西天新降低开工率,VB1市场供应趋紧,目前价格180元/KG,同比上涨57%,环比上涨6%。市场上货源较少,由于VB1占下游饲料的成本比重较低,提价阻力相对较小,短期价格上升态势明确。相关受益标的:兄弟科技。
抗生素类:旺季来临,6-APA,阿莫西林、罗红霉素、7-ACA迎来反弹。1、受环保因素厂家产量减少,原材料成本上涨,需求旺季来临等因素影响,四季度预计6-APA,阿莫西林的价格会回到185-190元/kg左右。2、上游硫氰酸红霉素厂家由于受环保、成本等因素的影响,罗红霉素呈缓慢上升趋势,目前价格为540元,较同期上涨6%,预计后期将有望升至600元以上。浙江震元罗红霉素产量在国内市场占70%,是价格上涨的最大受益者。
激素类:皂素双烯货紧价高,地塞米松持续平稳。1、近期皂素由82-83万元/吨涨到85-86万元/吨;双烯由134-135万元/吨涨到138万元/吨,由于陕西要求今年10月南水北调工程前,不能稳定达标排放的黄姜皂素企业将全部停产治理,预计皂素短期仍将保持货紧价高趋势。2、地塞米松市场维持平稳。联环药业将建设年产20吨地塞米松磷酸钠原料药生产线,长期竞争的加剧或对后期价格造成一定压力。
特色原料药:沙坦产品价格难有起色,他汀类价格持续下滑。受国外专利到期及需求放大影响,各家产量增加;另外又有新企业上马陆续投产,沙坦类原料市场出现供大于求,价格逐级走低,预计后期沙坦类原料药及中间体将在非规范化市场竞争;华海药业在欧美规范市场也同样面临印度与巴西市场竞争。
