2011年科伦药业（002422）起开始投资的60亿元新疆伊犁宁川抗生素中间体项目将进入收获期，其最主要的优势是能源和原材料等价格优势，将使得生产成本比内地其他企业低20%左右。一期工程3000吨大环内酯类抗生素中间体项目硫氰酸红霉素2015年将进入收获期。
目前国内硫氰酸红霉素产能约为9000吨，科伦、宜都东阳光和宁夏启元各约3000吨产能，按照目前280-300元/每公斤的价格，科伦2015年将增加净利润1.5-2亿元，如果价格上升到在350元/每公斤，将增加公司净利润3-3.5亿元，按照中值估算增加EPS0.45元。
公司抗生素头孢类中间体二期工程7-ACA、7-ADCA、GLCE等10000吨产能将于2015年下半年开始进行试生产，由于环保压力和生产成本上升等因素，联邦等厂商头孢类中间体将面临减产或停产，由此相关产品价格将进入上升通道，如7-ACA报价从6月份500元/公斤上涨到目前的600元/公斤。
哈沙克斯坦KAZ输液项目是公司打开国际销售的第一单。该项目一期输液项目已经建成投产，因产品塑瓶包赚输液的终端零售价约是国内的六倍(国内不超过RMB1元，国外$1美元)，若能销售4000万袋，明年即可贡献约4000万净利润。
原有大输液产品未来依然将有约5-10%的利润增长空间，对公司业绩形成支撑。
公司2014-2015年EPS有望1.54\2.12元，业绩弹性主要来自于硫氰酸红霉素和KAZ项目的贡献，硫氰酸红霉素中间体类似于周期性的化工品，价格上升通道确定后市场会给很高的估值。给予公司2015年25倍估值，股价至少还有50%的成长空间。给予“强烈推荐”的投资评级。
